DeFi

什么是 DeFi？

DeFi的全称是Decentralized Finance，即“去中心化金融”，也被称为“开放式金融”，当前几乎全部的DeFi项目都在以太坊的区块链上进行。

以太坊是一个去中心化应用程序的全球开源平台。在以太坊上，可以不受地域限制地通过编写代码管理数字资产、运行程序。其生产的加密货币称为以太币(Ether，简称“ETH”)。

DeFi 是基于开放的去中心化平台开发的一系列金融类应用，整个业务流程是链上的交互动作。

与传统金融相比，DeFi有更强的开放性和包容性：第一，DeFi不需要依赖任何中心化的主体来提供信用中介或者背书;第二，没有准入限制，即任何一个联网的人都可进入;第三，任何第三方均无法阻止任何一笔交易，也不能逆转任何一笔交易。

DeFi 的应用

DeFi是一个比较大的区块链应用板块，可细分交易、借贷、衍生品、保险、预言机等，其中DeFi每个子板块都有许多不同的项目，而这些项目基本都有对应的代币，具体如下。

交易

DeFi的交易板块主要是去中心化交易所（Decentralized Exchange，简称DEX），允许用户点对点交易各类虚拟货币，而且可以自己控制资产，不受Binance、Coinbase这样的中央机构控制。根据CMC显示，目前约有380个DEX平台，比较知名的项目有Uniswap（UNI）、PancakeSwap（CAKE）、Curve（CRV），以及针对DEX聚合器1inch.exchange（1inch）等。 (DEX聚合器，指的是把多个DEX平台汇聚在一起，帮助用户快速、低费率成交。）

衍生品

DeFi中的衍生品是基于加密货币提供买卖权利的金融合约。本质上，DeFi中的衍生品也是一个交易平台，提供的是合成资产、期货、期权等衍生品交易，而DEX针对的是现货交易。衍生品中比较流行的是Synthetix（SNX），dYdX（DYDX）、GMX（GMX），前者主要是提供合成资产，后面两个主要是针对永续合约。

借贷

类似传统金融的借贷，DeFi世界也有借贷（去中心化借贷），只不过不涉及金融机构，而是通过智能合约匹配借方与贷方，借方直接支付利息给贷方。 DeFi中的借贷有抵押借贷、信用借贷两类，而专注借贷业务的项目主要有Maker（MKR）、Compound（COMP）、Aave（AAVE）以及针对借贷的聚合器year.finance（YFI）等。

保险

DeFi上的保险与现实生活中的保险类似，当你因黑客攻击、技术等问题导致资产损失后，可通过理赔来减少损失，前提是已经买了对应的保险。保险类项目有inSure（SURE）、NexusnMutual（wNXM）。

预言机 DeFi中最容易被忽略的就是预言机，但它是维持DeFi正常运作必不可少的重要部分。通过预言机，DeFi才能获得链下数据或外部数据，尤其需要预言机提供价格数据（俗称“喂价”），否则会出现明显价格差（DEX）、无法交易（合成资产）等问题。主打预言机的项目主要是ChainLink（LINK）、BandProtocol（BAND）、NESTProtocol（NEST）。